意见(jian)领袖丨(shu)中国金融杂志

　　作(zuo)者|张锋‘中国工商(shang)银行(xing)公司金融业务(wu)部总(zong)经理’

　　中(zhong)央金(jin)(jin)融工(gong)(gong)作(zuo)会议旗帜鲜(xian)明提出做(zuo)好科技(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)融等“五(wu)篇大文(wen)章”，进一步明确了科技(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)融在金(jin)(jin)融工(gong)(gong)作(zuo)全局(ju)中(zhong)的战略定(ding)位(wei)。工(gong)(gong)商(shang)银行(xing)认真贯彻(che)落(luo)实会议精(jing)神和党中(zhong)央决策部署，以(yi)更高站位(wei)和更大的力(li)度前瞻谋划、稳(wen)妥布局(ju)科技(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)融各(ge)项工(gong)(gong)作(zuo)，持(chi)续加大科技(ji)(ji)(ji)创(chuang)新支持(chi)力(li)度，有(you)效(xiao)促进“科技(ji)(ji)(ji)—产业—金(jin)(jin)融”良(liang)性循(xun)环。

　　金融支持科技创新取得良好成效

　　科技金融政策持续完善。习近(jin)平(ping)总(zong)书(shu)记指(zhi)出，要聚焦金(jin)融(rong)(rong)服务(wu)科(ke)(ke)技(ji)创(chuang)新(xin)(xin)的(de)短板(ban)弱项(xiang)，完善(shan)金(jin)融(rong)(rong)支(zhi)持(chi)创(chuang)新(xin)(xin)体系。近(jin)年来，在国家大力推动下，我国科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)政策工(gong)具不断丰富(fu)，形成(cheng)了(le)包(bao)含科(ke)(ke)技(ji)创(chuang)新(xin)(xin)再贷款、融(rong)(rong)资(zi)(zi)担保(bao)费补(bu)贴、专项(xiang)资(zi)(zi)金(jin)激励等在内(nei)的(de)丰富(fu)的(de)政策工(gong)具箱。科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)市(shi)场化(hua)支(zhi)持(chi)体系持(chi)续(xu)完善(shan)，初步建成(cheng)包(bao)含银(yin)行信贷、债券(quan)市(shi)场、股票(piao)市(shi)场、创(chuang)业投资(zi)(zi)、保(bao)险和融(rong)(rong)资(zi)(zi)担保(bao)等在内(nei)的(de)多层次科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)服务(wu)体系，逐步适(shi)应(ying)多样化(hua)的(de)科(ke)(ke)技(ji)创(chuang)新(xin)(xin)融(rong)(rong)资(zi)(zi)需求(qiu)。

　　科技贷款规模有效提升。商业(ye)银(yin)行(xing)对科技(ji)创新重(zhong)点(dian)领域的支持力度持续加大。根据人民银(yin)行(xing)数据，截至2023年末，我国高技(ji)术制造(zao)业(ye)中(zhong)(zhong)长(zhang)(zhang)期贷款(kuan)余(yu)额2.7万亿元，同比增长(zhang)(zhang)34%；科技(ji)型中(zhong)(zhong)小企(qi)业(ye)、“专精特新”企(qi)业(ye)贷款(kuan)同比增长(zhang)(zhang)21.9%和18.6%。

　　资本市场功能不断增强。资(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)场是(shi)(shi)畅通(tong)“科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)—产业(ye)(ye)—金(jin)融(rong)(rong)”循环(huan)的关(guan)键环(huan)节，在相关(guan)政策的推(tui)动(dong)下，我国(guo)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)本市(shi)场建设稳步推(tui)进。一是(shi)(shi)畅通(tong)上市(shi)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)渠道(dao)。推(tui)出(chu)科(ke)(ke)(ke)创(chuang)板，成立北京证券交易(yi)所(suo)，深化新(xin)三(san)板改革，科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)上市(shi)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)渠道(dao)更加通(tong)畅。目前，已有超过1000家“专精特(te)新(xin)”中(zhong)小企(qi)(qi)业(ye)(ye)在A股上市(shi)。二是(shi)(shi)壮大投(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)机(ji)构(gou)。创(chuang)业(ye)(ye)投(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)和私募股权投(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)基金(jin)不(bu)断发(fa)展，科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)投(tou)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)专业(ye)(ye)机(ji)构(gou)持续壮大。截至2023年(nian)6月末，我国(guo)创(chuang)业(ye)(ye)投(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)和私募股权投(tou)资(zi)(zi)(zi)(zi)基金(jin)管理规(gui)模近14万(wan)亿(yi)元(yuan)(yuan)。三(san)是(shi)(shi)丰富直(zhi)接(jie)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)工具。人民(min)银行(xing)推(tui)出(chu)科(ke)(ke)(ke)创(chuang)票(piao)据、科(ke)(ke)(ke)创(chuang)公司(si)债等(deng)债券产品，拓宽了科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)直(zhi)接(jie)融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)渠道(dao)。截至2023年(nian)12月，我国(guo)科(ke)(ke)(ke)创(chuang)票(piao)据累计(ji)发(fa)行(xing)5600亿(yi)元(yuan)(yuan)。四是(shi)(shi)用好境外资(zi)(zi)(zi)(zi)源。借(jie)助跨境融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)便利(li)化试(shi)点政策，金(jin)融(rong)(rong)机(ji)构(gou)积极探(tan)索科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)跨境融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)路径(jing)，帮(bang)助科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)降低国(guo)际融(rong)(rong)资(zi)(zi)(zi)(zi)成本。

　　工商银行科技金融服务体系持续优化

　　创新组织架构。目前，工商银行(xing)(xing)(xing)已在(zai)总(zong)行(xing)(xing)(xing)成立科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心，并在(zai)国(guo)内科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)创新较为活跃的(de)(de)地区(qu)组(zu)建了17家(jia)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心和160家(jia)特色支(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)，初步(bu)建成总(zong)行(xing)(xing)(xing)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心、分(fen)行(xing)(xing)(xing)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心、特色支(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)、科(ke)(ke)(ke)创网点四级联(lian)动的(de)(de)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)专(zhuan)业(ye)(ye)体(ti)系布(bu)局。总(zong)行(xing)(xing)(xing)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心负(fu)责牵(qian)头推动全(quan)行(xing)(xing)(xing)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)领(ling)域(yu)业(ye)(ye)务发(fa)展，是决策大脑和管理中(zhong)枢。分(fen)行(xing)(xing)(xing)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)金(jin)融(rong)(rong)中(zhong)心定位(wei)于“专(zhuan)而(er)精”，负(fu)责牵(qian)头区(qu)域(yu)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)创新领(ling)域(yu)的(de)(de)市(shi)场(chang)(chang)拓展与管理，结合市(shi)场(chang)(chang)需求研发(fa)推广针对科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)型(xing)企业(ye)(ye)的(de)(de)投融(rong)(rong)资(zi)产品，发(fa)挥(hui)先行(xing)(xing)(xing)先试(shi)和引领(ling)带动作用。特色支(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)定位(wei)于“特而(er)新”，通过组(zu)建专(zhuan)业(ye)(ye)团队(dui)，盯住科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)创新的(de)(de)专(zhuan)门市(shi)场(chang)(chang)，探(tan)索单独(du)的(de)(de)考核模式(shi)、单独(du)的(de)(de)风(feng)险容忍政(zheng)策以及差异化的(de)(de)审(shen)批(pi)标准，围(wei)绕当地特色产业(ye)(ye)集群，打造新市(shi)场(chang)(chang)细分(fen)领(ling)域(yu)的(de)(de)行(xing)(xing)(xing)业(ye)(ye)信贷专(zhuan)家(jia)队(dui)伍。

　　创新产品体系。工商银(yin)行针对科(ke)(ke)技(ji)型(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)不同时期的(de)金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)需求，为企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)提(ti)供(gong)了从初创(chuang)(chuang)期、成长期到(dao)成熟(shu)期的(de)全(quan)(quan)周期“金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)+增值服(fu)务(wu)”。一(yi)是(shi)创(chuang)(chuang)新(xin)推(tui)出(chu)(chu)针对科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)板拟上(shang)(shang)市公司(si)的(de)“科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)上(shang)(shang)市贷(dai)(dai)”和(he)高(gao)新(xin)技(ji)术企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)的(de)“科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)高(gao)新(xin)贷(dai)(dai)”等(deng)创(chuang)(chuang)新(xin)产(chan)(chan)品。二是(shi)推(tui)出(chu)(chu)“科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)认股(gu)贷(dai)(dai)”和(he)“工银(yin)创(chuang)(chuang)投贷(dai)(dai)”等(deng)从股(gu)权(quan)到(dao)债权(quan)的(de)全(quan)(quan)融(rong)资金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)产(chan)(chan)品，为科(ke)(ke)技(ji)型(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)提(ti)供(gong)投贷(dai)(dai)联动金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)。三是(shi)针对多个(ge)科(ke)(ke)技(ji)创(chuang)(chuang)新(xin)领域(yu)细分行业(ye)(ye)(ye)，推(tui)出(chu)(chu)智慧贷(dai)(dai)、生物产(chan)(chan)业(ye)(ye)(ye)贷(dai)(dai)等(deng)场(chang)景化金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)产(chan)(chan)品。四是(shi)针对科(ke)(ke)技(ji)型(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)高(gao)技(ji)术特点，推(tui)出(chu)(chu)“科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)知产(chan)(chan)贷(dai)(dai)”等(deng)知识产(chan)(chan)权(quan)融(rong)资产(chan)(chan)品。五是(shi)推(tui)出(chu)(chu)科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)精英卡、科(ke)(ke)技(ji)型(xing)(xing)企(qi)(qi)业(ye)(ye)(ye)专(zhuan)属私人银(yin)行、科(ke)(ke)创(chuang)(chuang)人才贷(dai)(dai)等(deng)个(ge)人金(jin)(jin)融(rong)服(fu)务(wu)。

　　创新风控模式。针对(dui)科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)“两高(gao)一(yi)轻”（高(gao)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术、高(gao)人力(li)资本投(tou)入(ru)(ru)，轻资产）特点以及技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术不(bu)确(que)定性(xing)(xing)高(gao)、成立(li)时间短、缺少抵质押(ya)等(deng)问题，工商(shang)银行不(bu)断(duan)优化风控技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术和(he)评(ping)价体(ti)系。一(yi)是引入(ru)(ru)专(zhuan)(zhuan)业(ye)(ye)化风险评(ping)估机构开展科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)风险评(ping)估，将(jiang)第(di)三(san)方机构对(dui)科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术路线、技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术成熟度、可行性(xing)(xing)和(he)商(shang)业(ye)(ye)化前景的专(zhuan)(zhuan)业(ye)(ye)评(ping)估，作为信(xin)贷(dai)决策的重要依(yi)据。二(er)是结合科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)特点，围绕科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)的技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)术、人才、商(shang)业(ye)(ye)模式等(deng)核心资产，创(chuang)设(she)专(zhuan)(zhuan)属科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)的评(ping)级模型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)。三(san)是在传统(tong)授信(xin)模型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)的基础(chu)上(shang)，将(jiang)科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)股(gu)权投(tou)资资金(jin)、政府补(bu)贴资金(jin)、可核实订单等(deng)未来确(que)定性(xing)(xing)收(shou)入(ru)(ru)等(deng)纳入(ru)(ru)授信(xin)测算基准(zhun)，设(she)立(li)专(zhuan)(zhuan)属科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)授信(xin)模型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)，更好地(di)满足了科(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)型(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)企业(ye)(ye)在成长阶段对(dui)信(xin)贷(dai)资金(jin)的需求。

　　创新保障机制。工商(shang)银行不断丰(feng)富(fu)探索科(ke)技(ji)(ji)(ji)型企(qi)业(ye)(ye)容(rong)(rong)错机制，给予科(ke)技(ji)(ji)(ji)型企(qi)业(ye)(ye)相(xiang)对较(jiao)高(gao)的(de)风险(xian)容(rong)(rong)忍(ren)度(du)(du)。在(zai)(zai)容(rong)(rong)忍(ren)度(du)(du)内，相(xiang)关人员如不存在(zai)(zai)履职失范、严(yan)重失职等道德风险(xian)的(de)情况可免于追责，做好科(ke)技(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)融(rong)(rong)信贷从业(ye)(ye)人员的(de)减(jian)压保障(zhang)。同时(shi)，通过给予专(zhuan)项营(ying)销费用支(zhi)持(chi)、内部资(zi)金(jin)(jin)转移价格(ge)（FTP）优惠、经济资(zi)本计量优惠、加大(da)费用减(jian)免力度(du)(du)，并(bing)在(zai)(zai)基层员工专(zhuan)属激励评奖时(shi)进行倾(qing)斜等举措，激发服务科(ke)技(ji)(ji)(ji)创新(xin)的(de)主动性与积极(ji)性，全方位优化科(ke)技(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)融(rong)(rong)保障(zhang)。

　　进一步做好科技金融大文章

　　正确应对科技金融面临的挑战，坚定发展信心。商业(ye)银(yin)行科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)业(ye)务面临(lin)的(de)(de)挑战并非一(yi)成不变。科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)实(shi)践(jian)的(de)(de)不断积累(lei)，以及人工智能(neng)算法、区(qu)块链等数字技(ji)术的(de)(de)进步，有助(zhu)于(yu)进一(yi)步把握科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)业(ye)的(de)(de)风险特(te)征，缓解金(jin)融(rong)(rong)支(zhi)持科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)业(ye)面临(lin)的(de)(de)“信息不对称”。近年(nian)来(lai)，科(ke)(ke)技(ji)创新对我国(guo)经济发展的(de)(de)带动(dong)作用不断增强，优质(zhi)的(de)(de)科(ke)(ke)技(ji)型企(qi)业(ye)已(yi)经成为金(jin)融(rong)(rong)机构(gou)自身高(gao)质(zhi)量发展的(de)(de)理想客户(hu)。商业(ye)银(yin)行要(yao)客观看待科(ke)(ke)技(ji)金(jin)融(rong)(rong)面临(lin)的(de)(de)挑战，通过提升(sheng)服务质(zhi)效，助(zhu)推科(ke)(ke)技(ji)强国(guo)战略落地(di)。

　　提升科技金融专业水平，增强服务能力。商业(ye)银(yin)行要(yao)转变传统信(xin)贷(dai)思路，创(chuang)新专(zhuan)(zhuan)属信(xin)贷(dai)产(chan)品，加(jia)大信(xin)用贷(dai)款和(he)中长期贷(dai)款比例，提(ti)升轻资产(chan)评估专(zhuan)(zhuan)业(ye)能(neng)力(li)和(he)风险(xian)识别能(neng)力(li)，有效满足(zu)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)创(chuang)新主体的(de)多(duo)样需求。针对科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)创(chuang)新领域专(zhuan)(zhuan)业(ye)性(xing)强(qiang)、市场变化(hua)(hua)(hua)快(kuai)、技(ji)(ji)(ji)(ji)术(shu)迭代频繁等特征，商业(ye)银(yin)行要(yao)不(bu)断优化(hua)(hua)(hua)在(zai)(zai)市场营销、融(rong)(rong)资方(fang)案设计(ji)和(he)审贷(dai)等环节的(de)专(zhuan)(zhuan)业(ye)能(neng)力(li)，特别是在(zai)(zai)生物(wu)医药、人(ren)工(gong)智能(neng)、新材料等技(ji)(ji)(ji)(ji)术(shu)复杂程度较(jiao)高(gao)的(de)领域加(jia)强(qiang)研究，更(geng)好(hao)地支持高(gao)水(shui)平(ping)科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)自立(li)自强(qiang)。要(yao)加(jia)强(qiang)数(shu)字技(ji)(ji)(ji)(ji)术(shu)应用，关注科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)型企业(ye)经营信(xin)息(xi)(xi)、交易信(xin)息(xi)(xi)、科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)信(xin)息(xi)(xi)、人(ren)才信(xin)息(xi)(xi)、财(cai)务信(xin)息(xi)(xi)等多(duo)维数(shu)据(ju)，依(yi)托区块链、大数(shu)据(ju)和(he)物(wu)联网等新兴技(ji)(ji)(ji)(ji)术(shu)，优化(hua)(hua)(hua)相关线(xian)上模型，用数(shu)字化(hua)(hua)(hua)手段化(hua)(hua)(hua)解挑(tiao)战，提(ti)升科(ke)(ke)(ke)技(ji)(ji)(ji)(ji)金融(rong)(rong)服务质效。

　　优化科技金融配套机制，强化发展动能。在(zai)政策保障上，商业银行(xing)要(yao)为科技型(xing)企(qi)业提供专项(xiang)规模保障、内部(bu)资金(jin)转移价格优惠(hui)等(deng)政策，及时(shi)推(tui)出科技型(xing)企(qi)业尽职(zhi)免责管(guan)理办法(fa)，做好政策设(she)计。在(zai)审查(cha)审批(pi)支(zhi)持上，商业银行(xing)要(yao)不(bu)断健(jian)全科技金(jin)融审查(cha)审批(pi)机制，推(tui)动(dong)自动(dong)化审批(pi)流(liu)程，提高审查(cha)审批(pi)质效。在(zai)人力资源(yuan)支(zhi)持上，商业银行(xing)可搭建科技金(jin)融从(cong)业人员沟通交流(liu)的(de)平台，定期(qi)开展线(xian)上线(xian)下交流(liu)活动(dong)，充(chong)分调动(dong)集团内部(bu)资源(yuan)，推(tui)动(dong)人才队伍(wu)建设(she)和业务高质量发展。

　　打造科技金融协同生态，优化发展环境。商业(ye)银行要(yao)(yao)依托(tuo)金融全(quan)牌(pai)照优(you)势(shi)，加(jia)(jia)快(kuai)形成以股(gu)权(quan)投资(zi)为(wei)(wei)主，“股(gu)贷债(zhai)保”联动的(de)金融服务生态。在有效(xiao)隔离(li)风险的(de)情况下，发挥(hui)集(ji)团优(you)势(shi)积(ji)极(ji)培(pei)育(yu)股(gu)权(quan)投资(zi)的(de)专业(ye)化(hua)能力(li)，加(jia)(jia)强(qiang)投贷联动。商业(ye)银行要(yao)(yao)加(jia)(jia)强(qiang)与(yu)外部资(zi)源对接，通(tong)过与(yu)政府(fu)机构、科研院所(suo)(suo)、龙头企(qi)业(ye)、投资(zi)机构、股(gu)权(quan)交易(yi)所(suo)(suo)、证(zheng)券交易(yi)所(suo)(suo)等多方主体合作，积(ji)极(ji)为(wei)(wei)科技(ji)型企(qi)业(ye)导入(ru)外部资(zi)源，共建科技(ji)生态圈(quan)，发挥(hui)融智赋(fu)能的(de)资(zi)源整合作用，合力(li)提升科技(ji)型企(qi)业(ye)经营(ying)效(xiao)率。

　　(本文作者介绍：权威、专业、理性、前(qian)沿，宣传金融政策、分析金融运行、报道金融实践(jian))