3月27日，招商银行举行(xing)(xing)(xing)(xing)2023年度业绩发布(bu)会(hui)(hui)。该行(xing)(xing)(xing)(xing)董事(shi)长(zhang)缪建民(min)、行(xing)(xing)(xing)(xing)长(zhang)兼(jian)首席(xi)执行(xing)(xing)(xing)(xing)官王良、副(fu)行(xing)(xing)(xing)(xing)长(zhang)兼(jian)首席(xi)风险官朱江涛、副(fu)行(xing)(xing)(xing)(xing)长(zhang)兼(jian)财务负(fu)责人兼(jian)董事(shi)会(hui)(hui)秘书(shu)彭(peng)家文、证券事(shi)务代表兼(jian)董事(shi)会(hui)(hui)办(ban)公室主任夏样芳出(chu)席(xi)发布(bu)会(hui)(hui)。

　　招商(shang)银行(xing)(xing)去年提出(chu)打(da)造价(jia)(jia)值银行(xing)(xing)战略目(mu)标，在(zai)此次发(fa)(fa)布会上，王良表(biao)示，价(jia)(jia)值银行(xing)(xing)要为(wei)股东、客户、员工、社(she)会和合(he)作(zuo)伙伴(ban)提供综合(he)价(jia)(jia)值，实(shi)现此价(jia)(jia)值必须实(shi)现业务板块(kuai)的(de)均(jun)衡(heng)发(fa)(fa)展，即零(ling)售金融(rong)、公司(si)金融(rong)、投行(xing)(xing)与(yu)金融(rong)市场、财富管(guan)理与(yu)资产管(guan)理四大(da)板块(kuai)如何协(xie)同(tong)发(fa)(fa)挥，相互促进，实(shi)现共(gong)同(tong)发(fa)(fa)展。

　　同(tong)(tong)(tong)时他(ta)也强调(diao)，招行不会忽(hu)视(shi)零售银行业务的战略(lve)主(zhu)体地(di)(di)位，但仅(jin)仅(jin)靠(kao)零售一体亦是孤(gu)掌难鸣，各板块必(bi)须协同(tong)(tong)(tong)推(tui)进(jin)，才能(neng)(neng)更好支(zhi)撑招行零售主(zhu)体地(di)(di)位。同(tong)(tong)(tong)时，如果不能(neng)(neng)做(zuo)强、做(zuo)大财富管理和(he)资(zi)产(chan)管理，零售银行业务也是无米(mi)之炊。

　　业绩发布会上，招商银行管理层对该行去(qu)年财富管理、净息差、零(ling)售(shou)、房地产(chan)、金融(rong)科技(ji)等相关业务情况作出一一回应(ying)。

　　去年“增利不增收”，

　　手续费及佣金收入面临较大压力

　　招(zhao)行(xing)(xing)2023年报(bao)显示，该行(xing)(xing)去年营业收入为(wei)3391.23亿元(yuan)，同(tong)比(bi)下(xia)降1.64%，此为(wei)该行(xing)(xing)自(zi)2009年后(hou)的(de)首次营收增速转负(fu)；归母(mu)净(jing)利(li)(li)润为(wei)1466.02亿元(yuan)，同(tong)比(bi)增长6.22%，日均净(jing)利(li)(li)润超过4亿元(yuan)。

　　招(zhao)行去(qu)年(nian)“增(zeng)(zeng)利(li)不(bu)增(zeng)(zeng)收(shou)”，具体从营业(ye)收(shou)入方面看，该行利(li)息收(shou)入3756.1亿(yi)元，同(tong)比(bi)增(zeng)(zeng)长6.29%，但净利(li)息收(shou)入同(tong)比(bi)下(xia)降1.63%至2146.69亿(yi)元；非利(li)息净收(shou)入1244.54亿(yi)元，同(tong)比(bi)下(xia)降1.65%；净手续费及佣金收(shou)入841.08亿(yi)元，同(tong)比(bi)下(xia)降10.78%。

　　从细(xi)分项目来(lai)看，该(gai)行去(qu)年财富管理(li)(li)手续费及佣金(jin)收(shou)(shou)入284.66亿(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)7.89%，其中，代(dai)理(li)(li)保(bao)(bao)险收(shou)(shou)入135.85亿(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)增长9.33%，受银保(bao)(bao)渠(qu)道降(jiang)(jiang)费影(ying)响(xiang)，增幅(fu)较前三季度有(you)所(suo)收(shou)(shou)窄；代(dai)销(xiao)理(li)(li)财收(shou)(shou)入54.24亿(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)18.37%，主(zhu)要是(shi)理(li)(li)财产品规模(mo)结构(gou)变化所(suo)致；代(dai)理(li)(li)基(ji)金(jin)收(shou)(shou)入51.79亿(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)21.52%，主(zhu)要是(shi)资(zi)本市场震荡下(xia)(xia)行，费率较高(gao)的权益类基(ji)金(jin)保(bao)(bao)有(you)及销(xiao)售规模(mo)同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)；代(dai)理(li)(li)信(xin)托计划收(shou)(shou)入32.06亿(yi)(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)19.43%，主(zhu)要是(shi)代(dai)理(li)(li)信(xin)托保(bao)(bao)有(you)规模(mo)有(you)所(suo)下(xia)(xia)降(jiang)(jiang)。

　　另(ling)外，资产(chan)管(guan)理(li)手(shou)续(xu)费(fei)及(ji)佣(yong)金收(shou)(shou)入(ru)去年为114.74亿元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)7.89%，主要(yao)是招银理(li)财产(chan)品日均(jun)规模同比(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)。托管(guan)业务佣(yong)金收(shou)(shou)入(ru)53.28亿元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)8.00%，主要(yao)是权益类(lei)公(gong)募(mu)基(ji)金托管(guan)、理(li)财托管(guan)收(shou)(shou)入(ru)下降(jiang)(jiang)。银行卡手(shou)续(xu)费(fei)收(shou)(shou)入(ru)195.25亿元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)下降(jiang)(jiang)8.76%，主要(yao)是信(xin)用卡线(xian)下交易手(shou)续(xu)费(fei)收(shou)(shou)入(ru)下降(jiang)(jiang)。结算与清算手(shou)续(xu)费(fei)收(shou)(shou)入(ru)154.92亿元(yuan)(yuan)，同比(bi)(bi)增长2.93%，主要(yao)是电(dian)子支付收(shou)(shou)入(ru)增长。

　　彭(peng)家文表示，去年招行手续费(fei)及佣金收(shou)入面(mian)临较(jiao)大(da)压力，受到多重因(yin)素影(ying)(ying)响(xiang)，包括代(dai)销基金、代(dai)销理财、代(dai)销信托(tuo)等业务均有大(da)幅(fu)下降。同时(shi)，结构(gou)的变化也对收(shou)入造成(cheng)影(ying)(ying)响(xiang)，如资本市场(chang)波动让权(quan)益类等费(fei)率(lv)相对较(jiao)高的基金代(dai)销规模(mo)下降。

　　他认为，今年压力因素依然存在。当(dang)前资(zi)本市场还未出(chu)现很好的反(fan)弹，一些资(zi)产供求关系(xi)也影响了(le)资(zi)管(guan)类产品的规模增长，但同时(shi)也有一些积极的因素在不(bu)断积累，如经济持续复苏、资(zi)本市场有望筑底回升(sheng)、债券(quan)市场等亦有结构性机会(hui)，均将有助于手续费及佣金收入的增长。

　　另外，该(gai)行在(zai)2023年(nian)报(bao)中(zhong)提出，将从三方面推动非(fei)利息(xi)净收(shou)(shou)入保持高质量(liang)(liang)(liang)发(fa)展。具体来看，一是继续推进大财富(fu)管理业(ye)务发(fa)展，财富(fu)管理客群扩(kuo)面和挖潜(qian)(qian)并重，加大产品(pin)创新力(li)度，挖掘(jue)重点(dian)客户的(de)资产配置潜(qian)(qian)力(li)，密切关(guan)注权(quan)益市(shi)场(chang)回暖机(ji)遇，优化保险(xian)、基(ji)金、理财等产品(pin)结构(gou)，量(liang)(liang)(liang)价并举，提升(sheng)财富(fu)管理手续费及佣金收(shou)(shou)入贡(gong)献(xian)；二是把握消费复苏(su)机(ji)遇，持续升(sheng)级和完善(shan)信用卡(ka)、电子支付等基(ji)础交易(yi)服(fu)务，大力(li)开(kai)展促绑卡(ka)和促活跃经营，借助(zhu)金融(rong)科(ke)技力(li)量(liang)(liang)(liang)提升(sheng)精细化运(yun)营能力(li)，实现交易(yi)收(shou)(shou)入的(de)挖潜(qian)(qian)增收(shou)(shou)；三是加强(qiang)市(shi)场(chang)研判和专业(ye)能力(li)建设，紧跟企(qi)业(ye)需求(qiu)，提前(qian)布局，完善(shan)综合化服(fu)务体系，提升(sheng)公司金融(rong)、投行与金融(rong)市(shi)场(chang)板块对非(fei)利息(xi)净收(shou)(shou)入的(de)贡(gong)献(xian)。

　　去年净息差收窄降至2.15%，

　　现金分红比例升至35.01%

　　2023年，银行业整体面(mian)临息差(cha)收(shou)窄压力，招行此次亦(yi)没有逃过此劫。去年，集(ji)团(tuan)口(kou)径(jing)下，该行净利息收(shou)益率为2.15%，同比下降25个(ge)基点。

　　拆分结构(gou)，去(qu)年，招行生息资(zi)产平均收益率(lv)3.76%，同比(bi)下降13个(ge)基(ji)点；计(ji)息负债平均成(cheng)本率(lv)1.73%，同比(bi)上升(sheng)12个(ge)基(ji)点。

　　对(dui)(dui)于净利息收益(yi)率的下降，招行在年报中(zhong)解释为LPR持(chi)续下调(diao)及(ji)有(you)效信贷(dai)(dai)需求不足，以及(ji)居(ju)民消费(fei)及(ji)购房意愿有(you)待进一(yi)步复苏，收益(yi)率相对(dui)(dui)较(jiao)高(gao)的信用卡(ka)贷(dai)(dai)款(kuan)和个(ge)人住房贷(dai)(dai)款(kuan)增长乏力。同时，企业结算资金等低成本的对(dui)(dui)公活期(qi)存款(kuan)增长受限(xian)，储(chu)蓄存款(kuan)的财(cai)富属性加强(qiang)，存款(kuan)活期(qi)占比下降，负债成本率有(you)所上升。

　　在业绩(ji)发(fa)布会上，彭(peng)家(jia)文表示，去年(nian)银行业均面临较大息差(cha)压力，虽然招行净(jing)利息收益率(lv)有所下降，但无论是(shi)绝对水平(ping)或是(shi)下降幅度，在同业当中保持(chi)领先(xian)水平(ping)。

　　他表示，今年银行业(ye)息差(cha)仍会持续承压，一季度息差(cha)压力或在(zai)全年最大，今年息差(cha)可能是未来几年相对的底(di)部。

　　值(zhi)得一提的是，相较于全部贷(dai)款(kuan)，招行(xing)占比近(jin)53%的零售(shou)贷(dai)款(kuan)对利(li)息收(shou)入的影响更(geng)大，去年平(ping)均收(shou)益(yi)率(lv)从(cong)(cong)5.44%下滑至5.02%，同比下降(jiang)42个(ge)基(ji)(ji)点(dian)；对公贷(dai)款(kuan)平(ping)均收(shou)益(yi)率(lv)从(cong)(cong)3.85%降(jiang)至3.75%，同比下降(jiang)10个(ge)基(ji)(ji)点(dian)。

　　从2021至2023年(nian)分红情况看，招行每股派息数分别为(wei)(wei)1.522元(yuan)、1.738元(yuan)、1.972元(yuan)，现金分红比例分别为(wei)(wei)33%，33.01%，35.01%，均(jun)呈现持续(xu)提升(sheng)态势(shi)。

　　业绩发布会上(shang)，谈及分红派息(xi)问(wen)题(ti)，缪建(jian)民表示，去年大多数股东(dong)在(zai)资本(ben)利得上(shang)赚(zhuan)的钱不多或(huo)没有(you)赚(zhuan)钱，因此，提(ti)高分红派息(xi)可以提(ti)升(sheng)股东(dong)整体回报(bao)。

　　与此(ci)同时(shi)，他还表示(shi)：“既然提升了分红派息率，便没打算(suan)再(zai)下来。”

　　行长谈零售金融组织架构调整，

　　零售市场发展存在两大机遇

　　2023年(nian)，招行零(ling)(ling)售(shou)客(ke)户(hu)(hu)数和管理零(ling)(ling)售(shou)客(ke)户(hu)(hu)总(zong)资产（AUM）均(jun)保持增(zeng)(zeng)长(zhang)。去年(nian)该行零(ling)(ling)售(shou)客(ke)户(hu)(hu)总(zong)数达(da)1.97亿户(hu)(hu)，较上(shang)年(nian)末增(zeng)(zeng)长(zhang)7.07%；AUM余(yu)(yu)额13.32万亿元，较上(shang)年(nian)末增(zeng)(zeng)长(zhang)9.88%；零(ling)(ling)售(shou)客(ke)户(hu)(hu)存款余(yu)(yu)额达(da)33143.18亿元，较上(shang)年(nian)末增(zeng)(zeng)长(zhang)12.13%；零(ling)(ling)售(shou)贷款余(yu)(yu)额达(da)33736.33亿元，较上(shang)年(nian)末增(zeng)(zeng)长(zhang)8.49%。

　　据了(le)解，今年年初(chu)，招行已经(jing)(jing)调(diao)(diao)整(zheng)(zheng)零售(shou)金(jin)融(rong)组(zu)织(zhi)架构，新设零售(shou)客群部，并由财富平(ping)台部总经(jing)(jing)理(li)厉(li)明东兼任总经(jing)(jing)理(li)，同时还(hai)调(diao)(diao)整(zheng)(zheng)了(le)其(qi)他零售(shou)核心业(ye)务(wu)中层负责人。

　　王良(liang)表示，招行(xing)设置了零售客群部(bu)，此为根据目(mu)前服务客户需要(yao)而新(xin)设的(de)部(bu)门(men)，主(zhu)要(yao)职(zhi)责是(shi)专门(men)服务于除私人(ren)银行(xing)客户之外的(de)其(qi)他各种类型的(de)零售客户。同时，招行(xing)也对零售金融总部(bu)、财富平(ping)台部(bu)、私人(ren)银行(xing)部(bu)的(de)职(zhi)责进行(xing)适当的(de)调整，主(zhu)要(yao)目(mu)的(de)是(shi)为了更好(hao)落实以客户为中心的(de)经营思想，优(you)化(hua)各部(bu)门(men)职(zhi)责。

　　他表(biao)示：“通过(guo)此次零售(shou)条线的(de)架构(gou)调整，更(geng)好(hao)地加强了(le)总行(xing)的(de)服务(wu)能力，优化各个部门的(de)职责，更(geng)好(hao)的(de)落实好(hao)招行(xing)零售(shou)银(yin)行(xing)业(ye)务(wu)发展战略。从目(mu)前运行(xing)几个月后的(de)情况看，效果比较明显。”

　　招行将如何进一步发挥零售银行业务优势？王良认为，目前从我国零售市场发展来看，最大的机遇主要体现在两个方面，一是财富管理，随着老百姓收入、财富的增长，对财富管理的诉求(qiu)将(jiang)是大势所趋，应把握住此(ci)机遇。

　　二是(shi)(shi)人(ren)工智能发(fa)展。他(ta)表示，若银(yin)行(xing)在财富管(guan)理和零售银(yin)行(xing)发(fa)展方面，仍然依靠(kao)人(ren)海战术、物理网点，可能难以满(man)足客(ke)户日新月异的高效便(bian)捷精准(zhun)的个性化服(fu)务(wu)诉(su)求(qiu)，因(yin)此必须靠(kao)金融(rong)科(ke)技，尤(you)其是(shi)(shi)以人(ren)工智能为代表的科(ke)技变革所(suo)带来的机遇。

　　去年房地产业不良率上升，

　　高管称仍有外溢性风险压力

　　从资(zi)产质(zhi)量情况看，招行年(nian)报(bao)显示(shi)，截至去年(nian)底，集(ji)团不良贷款余额615.79亿(yi)元(yuan)，较(jiao)上(shang)年(nian)末(mo)(mo)增(zeng)加35.75亿(yi)元(yuan)；不良贷款率0.95%，较(jiao)上(shang)年(nian)末(mo)(mo)下降(jiang)0.01个百分点；拨(bo)备覆盖率为437.7%，较(jiao)上(shang)年(nian)末(mo)(mo)下降(jiang)13.09个百分点；贷款拨(bo)备率4.14%，较(jiao)上(shang)年(nian)末(mo)(mo)下降(jiang)0.18个百分点。

　　近期(qi)，房(fang)地产(chan)领域风险问(wen)题再次引(yin)发市(shi)场高度(du)关注(zhu)。截(jie)(jie)至去年(nian)(nian)末，公(gong)司口径(jing)下(xia)，招(zhao)行(xing)房(fang)地产(chan)业贷款余(yu)额2907.42亿元(yuan)，较(jiao)上(shang)年(nian)(nian)末减少429.73亿元(yuan)，占(zhan)该行(xing)贷款和垫款总(zong)额的4.71%，较(jiao)上(shang)年(nian)(nian)末下(xia)降1.12个(ge)百(bai)分(fen)点(dian)。截(jie)(jie)至报(bao)告期(qi)末，该行(xing)房(fang)地产(chan)业贷款客户和区(qu)域结构(gou)保持(chi)良(liang)好(hao)，其中(zhong)，高信用评级客户贷款余(yu)额占(zhan)比超七(qi)成；从项(xiang)目(mu)区(qu)域看，该行(xing)85%以(yi)上(shang)的房(fang)地产(chan)开(kai)发贷款余(yu)额分(fen)布在一、二(er)线城市(shi)城区(qu)。截(jie)(jie)至报(bao)告期(qi)末，该行(xing)房(fang)地产(chan)业不良(liang)贷款率5.01%，较(jiao)上(shang)年(nian)(nian)末上(shang)升1.02个(ge)百(bai)分(fen)点(dian)。

　　对于去年(nian)(nian)房地产(chan)不良贷款情况，朱江(jiang)涛在发布会上(shang)(shang)表(biao)示，虽然房地产(chan)业不良贷款率5.01%，较(jiao)上(shang)(shang)年(nian)(nian)末(mo)有(you)所上(shang)(shang)升，但(dan)相比去年(nian)(nian)6月末(mo)的高点，呈现逐季下(xia)降趋势。从(cong)今年(nian)(nian)整体情况看(kan)，没(mei)有(you)大的改变(bian)。

　　他还表示，预计今年房地产(chan)行(xing)业不(bu)良生成的绝(jue)对额与(yu)去年相比，大概(gai)率将会(hui)有所下降。

　　关(guan)于外溢(yi)性风险，朱(zhu)江涛称仍有(you)压力。他表示(shi)，招(zhao)行(xing)针对(dui)房地产(chan)行(xing)业(ye)的生态圈上下游(you)做过专项排查，目前资产(chan)质量总体处于可(ke)控范围。

　　年报显示，公司口径下，去年该(gai)行个人住房贷款(kuan)(kuan)不(bu)良率0.37%，较上年末上升(sheng)0.02个百分(fen)点(dian)；关(guan)注贷款(kuan)(kuan)率0.95%，较上年末上升(sheng)0.2个百分(fen)点(dian)；逾期贷款(kuan)(kuan)率0.54%，较上年末上升(sheng)0.04个百分(fen)点(dian)。

　　关于住房按揭贷款(kuan)，朱(zhu)江涛(tao)称，虽然招行不良率有所提升，但低(di)(di)于同业平(ping)均(jun)水平(ping)，整体风险处(chu)于较低(di)(di)水平(ping)。

　　另外，招(zhao)行(xing)年报显示，截至(zhi)去年末(mo)，零售不(bu)良贷款(kuan)余额305.87亿(yi)(yi)元(yuan)，较(jiao)上(shang)(shang)年末(mo)增加25.44亿(yi)(yi)元(yuan)，不(bu)良贷款(kuan)率0.89%，与上(shang)(shang)年末(mo)持平。其中，信用(yong)卡贷款(kuan)不(bu)良余额163.83亿(yi)(yi)元(yuan)，较(jiao)上(shang)(shang)年末(mo)增加7.33亿(yi)(yi)元(yuan)；信用(yong)卡贷款(kuan)不(bu)良率1.75%，较(jiao)上(shang)(shang)年末(mo)下(xia)降0.02个百分点。 

责任编辑：刘天行